🔴 Sesja 17 Grudnia 2025 – Zwrot Niedźwiedzi i Przełomowy Ruch
Wczorajsza sesja (17 grudnia 2025) była sesją przełomową dla rynku ES/SPX. Po tygodniach oscylacji wokół kluczowych poziomów, rynek wreszcie pokazał zdecydowaną przewagę podaży, co sygnalizuje wejście Smart Money w tryb dystrybucji (rozprowadzania papierów wartościowych) lub agresywną korektę.
Najważniejszą obserwacją jest fakt, że rynek nie zdołał utrzymać wyższych poziomów z początku tygodnia. Zamknięcie blisko dziennych minimów potwierdza wyraźną słabość strony popytowej i dominację niedźwiedzi.
📊 Co Dokładnie się Stało?
Trend Day: Pierwszy od 20 Listopada
ES zanotował Trend Day – ruch open-to-close sell, pierwszy tego typu od 20 listopada 2025. To oznacza niezwykle rzadkie zdarzenie na rynku:
- Open (otwarcie): Rynek otworzył się na lub blisko dziennych maksimów
- Close (zamknięcie): Zamknął się blisko dziennych minimów
- Kierunek: Jednoznaczny, niedźwiedzi ruch przez całą sesję
Tego typu dni pojawiają się 1-2 razy na miesiąc i oznaczają albo zmianę trendu, albo potwierdzenie istniejącego trendu niedźwiedziego.
Przełamanie Kluczowego Wsparcia: 6832
Wczoraj rynek definitywnie przebił wsparcie na poziomie 6832. Ten poziom był niezwykle ważny, ponieważ:
- Był dnem megaphone pattern’u – struktury trwającej ponad 2 tygodnie handlu
- Megaphone pattern miał:
- Opór: 7017 (szczyt struktury)
- Wsparcie: 6832 (dno struktury)
- Przełamanie tego wsparcia otwiera drogę do niższych poziomów
Dominacja Podaży: Dane Techniczne
| Parametr | Wartość | Interpretacja |
|---|---|---|
| Zmiana SPX | -1.16% | Spadek indeksu S&P 500 |
| Zamknięcie SPX | 6721.43 | Blisko dziennych minimów |
| Spread świecy | Szeroki (wide) | Silny ruch niedźwiedzi |
| Wolumen | Podwyższony | Rzeczywista sprzedaż, nie tylko korekta |
| Typ świecy | Wide Spread Down Bar | Klasyczny sygnał siły niedźwiedzi (VSA) |
Interpretacja VSA (Volume Spread Analysis)
W metodologii VSA (Volume Spread Analysis) wczorajsza świeca to klasyczny sygnał:
- ✅ Szeroki spread (różnica między open a close) = mocna presja
- ✅ Podwyższony wolumen = nie jest to „pusta” korekta
- ✅ Domknięcie blisko minimów = kupujący porzucili walkę
- ✅ Brak „long cienia” = brak kupowania w dołach
Wniosek: To autentyczna wyprzedaż, a nie zagrywka technicznych graczy.
🎯 Struktura Rynku: Szukanie Płynności Niżej
Megaphone Pattern – Co to Oznacza?
Megaphone pattern to struktura, w której:
- Rynek oscyluje coraz szerzej (amplituda ruchów rośnie)
- Nie ma wyraźnego trendu – tylko chaos i niepewność
- Ostatecznie któraś ze stron przebija i wygrywa
Wczoraj sprzedawcy wygrali to starcie, przebijając wsparcie na 6832.
Rynek „Szuka Płynności” – Co to Oznacza?
Gdy rynek „szuka płynności”, oznacza to:
- Smart Money szuka obszarów, gdzie mogą wejść/wyjść z dużymi pozycjami
- Testuje wsparcia i opory, aby znaleźć „słabe ręce” (retail traders)
- Uruchamia stop-lossy na zagrywkę
W kontekście wczorajszego dnia: rynek szuka płynności niżej = kupujący stopniowo oddają kontrolę, a sprzedawcy testują nowe, niższe poziomy.
📈 Wolumen: Evidence Real Selling, Nie Spekulacji
Znaczenie Podwyższonego Wolumenu na Spadku
Wczorajsza sesja charakteryzowała się znacznie podwyższonym wolumenem na ruchach spadkowych. To nie jest takie same jak:
| Typ Spadku | Wolumen | Znaczenie |
|---|---|---|
| Słaby spadek | Niski | Techniczne zagrywki, bez siły |
| Wczorajszy spadek | Wysoki | Rzeczywista sprzedaż instytucjonalna |
| Flash crash | Ekstrema wysoki | Panika, ale krótkotrwała |
Kontekst: Okres Rolowania Kontraktów
Ważne: jesteśmy w okresie rolowania kontraktów (przejście z grudnia na marzec). Mimo tego:
- ✅ Wolumen na spadku pozostał podwyższony
- ✅ Niedźwiedzie to nie efekt rolowania, a rzeczywista presja
🔥 Co To Oznacza dla Traderów?
Zmiana Charakteru (Change of Character)
Wczorajsza sesja reprezentuje zmianę charakteru (ChoCH):
- Przed: Rynek oscylował bez wyraźnego kierunku (megaphone)
- Po: Rynek wykazuje dominację niedźwiedzi z konkretnym celem (niżej)
📅 Plan Handlowy na Dzisiaj: Czwartek, 18 Grudnia 2025
🚨 Kluczowy Event: CPI o 8:30 ET (14:30 CET)
CPI (Consumer Price Index) to najważniejszy indeks inflacji w USA. Jego publikacja zawsze generuje:
- ⚡ Ekstremalną zmienność na ES/SPX futures
- ⚡ Gap upy lub gap downy w zależności od wyniku
- ⚡ Potencjał dla dużych ruchów w ciągu kilku minut
Kluczowe Poziomy na Dzisiaj
🎲 Trzy Główne Scenariusze CPI na Dzisiaj
SCENARIUSZ 1️⃣: CPI GORSZY NIŻ OCZEKIWANY (Bearish)
Co się stanie: Dane CPI będą wyższe niż prognozowano (wyższa inflacja). Rynek będzie spadać.
Setup:
- Gap down poniżej 6783
- Przełamanie 6760 bez konsolidacji
- Potencjalne dojście do 6741 lub 6725
Plan Handlowy (SHORT):
Entry Point: 6785-6790
Stop Loss: 6805
Profit Target 1: 6760 ( – 25%)
Profit Target 2: 6741 ( – 50%)
Profit Target 3: 6725 ( – 25%)
Risk/Reward: 1 : 2.5–3.0
SCENARIUSZ 2️⃣: CPI ZGODNY Z OCZEKIWANIAMI (Neutral)
Co się stanie: Dane CPI będą zgodne z prognozami. Rynek będzie niepewny, oscylować wokół poziomów.
Setup:
- Rynek szuka kierunku
- Zmienność obniżona
- Range trade między 6760 a 6815
- Oscylacje wokół 6783
Plan Handlowy – LONG:
Entry Point: 6783-6800
Stop Loss: 6770
Profit Target 1: 6815 (– 33%)
Profit Target 2: 6842 (– 33%)
Profit Target 3: 6862+ (nie gonić – 33%)
Risk/Reward: 1 : 1.5–2.0
Plan Handlowy – SHORT:
Entry Point: 6783-6790
Stop Loss: 6805
Profit Targets: 6760 → 6741 → 6725
Risk/Reward: 1 : 2.5–3.0
SCENARIUSZ 3️⃣: CPI LEPSZY NIŻ OCZEKIWANY (Bullish)
Co się stanie: Dane CPI będą niższe niż prognozowano (niższa inflacja). Rynek będzie euforyczny.
Setup:
- Gap up nad 6783
- Szybkie przebicie 6815 bez konsolidacji
- Potencjalne dojście do 6842 lub wyżej
Plan Handlowy (LONG):
Entry Point: Długa pozycja tylko jeśli przebicie 6842 + High Volume
Stop Loss: 6800
Profit Target 1: 6862 (33%)
Profit Target 2: 6890 (33%)
Profit Target 3: powyżej 6890 (nie gonić – 34%)
Risk/Reward: 1 : 1.5–2.0
Ostrzeżenie: W trendzie spadkowym każde odbicie jest podejrzane. Nie gonić powyżej (6842).
⏰ Praktyczne Kroki na Dzisiaj
Pre-Market (Przed 8:30 ET / 14:30 CET)
✅ Co robić:
- Ustaw alarmy na: 6783, 6815, 6760, 6842, 6725
- Przygotuj trzy scenariusze – SHORT i LONG
- Zredukuj rozmiar pozycji o X% – CPI day = wyższa zmienność
- Obserwuj pre-market – czy otwiera się powyżej czy poniżej 6783?
O-Godzinie CPI (8:30 ET / 15:30 CET)
🔴 MAKSYMALNA ZMIENNOŚĆ – Stop-lossy szersze:
Post-CPI (9:30 ET / 15:30 CET)
📊 Volatility
- Jeśli rynek gwałtownie uderzy w target → zrealizuj TP1
- Jeśli skonsoliduje się → czekaj na drugi impuls
- Nie dodawaj pozycji przez 1 godzinę
🧠 Kluczowe Psychologiczne Punkty
- ❌ Nie goń LONG powyżej (6842)
- ❌ Nie goń SHORT poniżej (6725)
✅ Pre-Trade Checklist
- Alarmy ustawione: 6783, 6815, 6760, 6842, 6725
- Trzy scenariusze przygotowane
- Rozmiar pozycji zmniejszony
- Stop-lossy szersze: + ….
- Po CPI czekam 5 minut
- Śledź WOLUMEN
- Nie gonię poza wyznaczone poziomy
- Realizuję TP etapowo
📋 Podsumowamie
BEARISH: 6785-6790 SHORT | TP: 6760 → 6741 → 6725 | SL: 6805
NEUTRAL: Range 6760-6815 | Czekaj na wybicie
BULLISH: 6783-6800 LONG | TP: 6815 → 6842 → 6862+ | SL: 6770
Ostatnia aktualizacja: 18 grudnia 2025
Disclaimer: Artykuł ma charakter edukacyjny. Trading na futures wiąże się z wysokim ryzykiem.
