Gdy rynek opowiada swoją historię
Drugi walor z obiecanej analizy to akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. I tu dzieje się coś, co doskonale ilustruje różnicę między zgadywaniem a czytaniem rynku.
Zamiast pytać „dokąd pójdzie kurs?”, zadajemy fundamentalne pytanie metodologii SmartInwestor:
„Jakich sygnałów potrzebujemy od rynku, żeby podjąć świadomą decyzję?”
Bo to nie my decydujemy, co akcje „powinny” zrobić. Rynek opowiada historię przez wolumen, spread i price action. My tylko uczymy się jej słuchać.
2020: Spadki, Climax i narodziny Trading Range
Moment kulminacyjny – Selling Climax
Po spadkach w 2020 roku na wykresie miesięcznym pojawił się klasyczny Selling Climax – moment, w którym podaż osiąga punkt wyczerpania. Ogromny wolumen, szeroki spread w dół, ale brak follow-through (kontynuacji spadków).
To sygnał, że profesjonalni gracze (Smart Money) zaczynają absorbować podaż od przerażonych inwestorów detalicznych.
Sygnał Bag Holding – kto trzyma „worki”?
Zaraz po climax pojawił się sygnał Bag Holding na interwale miesięcznym.
Dla tych, którzy dopiero poznają terminologię VSA:
- W tym samym czasie instytucje cierpliwie budują długoterminowe pozycje po atrakcyjnych cenach.
To był początek Trading Range (TR) na interwale miesięcznym, w którym podążamy już kolejny rok.
Trading Range – rynek czeka, my też czekamy
Konsolidacja to nie jest „nudny” okres. To czas, gdy wielcy gracze:
- Testują podaż na górze zakresu
- Testują popyt na dole zakresu
- Akumulują lub dystrybuują pozycje
Na wykresach miesięcznych i tygodniowych widzicie kolejne sygnały opisujące ten proces. Na dziennych jesteśmy jeszcze bliżej bieżącej akcji.
Zidentyfikowany TR, miejsce gdzie się obecnie znajdujemy… i naturalne pytanie:
🔍 Co dalej?
Ale w SmartInvestor zadajemy inne pytanie.
Nie „co dalej?”, ale „czego potrzebujemy?”
Prawdziwe pytanie brzmi:
Jakich sygnałów potrzebujemy od rynku, żeby podjąć decyzję o wejściu lub wyjściu?
Bo nie zgadujemy. Czytamy.
- Wolumen mówi o wysiłku (Effort)
- Spread mówi o rezultacie (Result)
- Price action w kontekście poprzednich barów pokazuje intencje
- Sygnały VSA i Wyckoff potwierdzają lub zaprzeczają naszym hipotezom
A my? Czekamy na potwierdzenie.
To różnica między traderem a hazardzistą. Trader nie przewiduje – reaguje na dowody.
Kluczowe sygnały na wykresach – analiza SmartInvestor
Powyżej znajdziecie wykresy z automatycznie generowanymi sygnałami przez oprogramowanie SmartInwestor:
- Interwał miesięczny: Bag Holding, granice TR, testy podaży/popytu
- Interwał tygodniowy: Kolejne sygnały w ramach struktury TR
- Interwał dzienny: Bieżąca sytuacja, miejsca zainteresowania
👇
Każdy sygnał to część większej opowieści. Nie analizujemy ich w izolacji – patrzymy na kontekst, fazę cyklu Wyckoffa i relację wolumenu do spreadu.
Wnioski dla inwestorów GPW
Akcje na GPW to doskonały poligon do nauki analizy technicznej opartej na VSA i Wyckoffie. Dlaczego?
- Dostępne dane wolumenowe (w przeciwieństwie do Forex)
- Widoczna aktywność funduszy i instytucji
- Cykle akumulacji i dystrybucji są czytelniejsze
Ale wymaga to dyscypliny:
- Nie wchodzimy w pozycję, bo „tak myślimy”
- Czekamy na sygnał potwierdzenia od rynku
- Szanujemy Trading Range – nie próbujemy łapać szczytów i dołków
Ile razy weszliście w pozycję bez sygnału?
To pytanie do Was, czytelnicy. Ile razy kupiliście akcje, bo:
- „Wydawało się, że to dołek”?
- „Kolega polecił”?
- „Wykres wyglądał ładnie”?
A ile razy poczekaliście na obiektywny sygnał – test dołka TR z niskim wolumenem, wyraźny znak siły, przełamanie oporu z potwierdzeniem?
Jeśli chcesz przestać zgadywać i zacząć czytać intencje rynku, poznaj metodologię, której uczymy w SmartInwestor.
👉 Sprawdź kursy i narzędzia na SmartInvestor.pl
Podsumowanie: Rynek mówi, my słuchamy
Analiza akcji GPW nie polega na przewidywaniu przyszłości. Polega na:
- Identyfikacji struktury (Trading Range, trend)
- Zrozumieniu, w której fazie jesteśmy
- Czekaniu na sygnały potwierdzenia
- Reagowaniu na podstawie dowodów, nie nadziei
To różnica między profesjonalnym tradingiem a emocjonalnym hazardem.
W kolejnych wpisach pokażę pozostałe walory z poniedziałkowej analizy. Stay tuned 📊.
